Jak se mění investování do nemovitostí v Česku v roce 2026

Investování do nemovitostí patří ke stále oblíbeným způsobům zhodnocování majetku. I tento segment se ale vyvíjí. Do jakých typů nemovitostí se v roce 2026 investuje nejvíc a jaké jsou aktuální trendy investičního světa?

Proč se stále vyplatí investovat do nemovitostí

Nemovitosti představují dlouhodobý typ investice, která se vyznačuje historickým růstem. Jsou tak stabilní a předvídatelné a reprezentují efektivní ochranu proti inflaci. I subjektivně se díky své fyzické podobě pro investory stávají symbolem jistoty.

Stále se tak vyplatí a investice do nemovitostí jsou výrazným trendem i v současnosti. Nejvhodnější doba pro nákup nemovitosti se odvíjí od celé řady faktorů včetně ekonomické situace, úrokových sazeb i vývoje realitního trhu.

Zásadní aspekty, které v roce 2026 proměňují tento sektor, jsou:

• dostupnost úvěrů,
• drobné formy investic,
• energetická náročnost.

Dostupnost úvěrů

V roce 2026 jsme svědky růstu úrokových sazeb, které se na svém minimu pohybovaly okolo 4,19 %, ale nyní se pohybují až okolo 4,79 %. To je způsobeno jak domácí politickou situací, tak mezinárodními geopolitickými událostmi, jako je konflikt na Blízkém východě. To vyvolává inflační tlak.

Dražší hypotéky v kombinaci s vysokými cenami nemovitostí tak pro řadu investorů znamenají ekonomickou nerentabilitu nákupu. To se dotýká především velkých měst, jako je Praha. Průměrná cena bytu se v metropoli pohybuje dle aktuálních údajů z cenové mapy už na částce 148 334 Kč/m².

Výnosnost lze přitom snadno spočítat na modelovém příkladu:

• hrubý výnos z pronájmu 3,2 až 3,8 % ročně,
• čistá výnosnost přibližně 2 až 4 %,
• další náklady.

Porovnáme-li tyto údaje vůči sazbám hypoték, vyplývá z toho, že výnos z nájmu nestačí ani na pokrytí nákladů souvisejících s úvěrem. Aktuální parametry tudíž představují poměrně omezený prostor pro další zhodnocení majetku. Drobní investoři jsou navíc často ovládáni efektem FOMO a mají strach ze zdražování, místo aby se zabývali výnosností své investice a jejím srovnáním s dalšími alternativami.

Energetická náročnost

K nákladům, které ovlivní investiční atraktivitu nemovitosti, jednoznačně patří energetická náročnost. Tu je nutné doložit prostřednictvím energetického štítku (PENB). Nemovitosti s nižším energetickým hodnocením (třída D až G) jsou rovněž specifické nižšími cenami. To motivuje jejich majitele investovat do rekonstrukce. Investice do energetických úspor může přinést nejen snížení nákladů, ale také zvýšení tržní hodnoty nemovitosti. Například při kompletním zateplení to může být dokonce o 10 až 20 %.

Vyšší energetická efektivita se zároveň promítá i do výnosnosti pronájmu. Jak vyplývá z analýzy serveru UlovDomov.cz z roku 2023, rozdíly průměrné ceny nájemného za měsíc se u jednotlivých energetických tříd liší téměř o 6 700 korun. Konkrétně budova zařazená v energetické třídě B se podle dat zmíněného serveru dostává nad průměr cen nájemného.

Drobné formy investic

Snaha efektivně zkombinovat výnos, likviditu a přijatelný vstupní kapitál řadu investorů vede i k alternativním formám investování do nemovitostí. Tyto moderní metody umožňují vstup do světa investic s nižším kapitálem.

Patří k nim:

• nemovitostní crowdfunding,
• nemovitostní fondy,
• realitní investiční trust (REIT).

Do jakých nemovitostí vlastně investovat

Rozšiřuje se i rozmanitost segmentů, které jsou pro investory atraktivní vedle v posledních letech dominujících rezidenčních nemovitostí a logistických areálů. Zájem je například o akvizice velkých nákupních center, portfolií průmyslových objektů, kancelářských budov (včetně regionálních kanceláří), maloobchodních nemovitostí i specializovaných platforem zaměřených na rezidenční bydlení.

Klíčová je především diverzifikace portfolia. To by mělo být vytvořeno s ohledem na finanční situaci investora, jeho investiční cíle a musí rovněž zohledňovat akceptovatelnou míru rizika.

Investujte chytře s e-Finance

Jednou z možných alternativ investování jsou i dluhopisy společností působících v oblasti nemovitostí, které umožňují podílet se na financování konkrétních developerských projektů s výnosem až 9 %. S e-Finance tak máte možnost využít zkušenosti koncernu, který na českém trhu v oblasti realit působí již od roku 2001.

Portfolio dokončených a pronajímaných nemovitostí skupiny e-Finance, a.s. již přesahuje hodnotu 2,22 miliardy korun. Hodnota všech realitních projektů, včetně těch, které jsou v přípravě a výstavbě, přesahuje 2,93 miliardy korun. E-Finance tak představuje spolehlivého investičního partnera. Chcete se pustit do investování a nevíte, jaké nástroje využít? Obraťte se na investičního specialistu e-Finance, který s vámi probere možnosti jednotlivých instrumentů (dluhopisy, realitní investiční fond FONDEFI).

Kontaktovat ho můžete na:

• telefon: 515 555 555
• e-mail: info@e-finance.eu

FAQ

[faq group=faq-investovani-do-nemovitosti orderby=menu_order hide_title="true"]